Cómo elaborar un Flujo de Caja
El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses, préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como:
- cuánto podemos comprar de mercadería.
- si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.
- si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.
- si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
- si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.
- si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.
Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la empresa, esta información la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado.
La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo:
- anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.
- establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
- proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
- proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000.
- las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
- las compras se realizan al contado.
- se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.
- los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
- proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.
enero | febrero | marzo | abril | |
Ventas al contado (40%) | 34000 | 35200 | 36000 | 36800 |
Ventas al crédito a 30 días(60%) | 51000 | 52800 | 54000 | |
TOTAL | 34000 | 86200 | 88800 | 90800 |
Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
enero | febrero | marzo | abril | |
INGRESO DE EFECTIVO | ||||
Cuentas por cobrar | 34000 | 86200 | 88800 | 90800 |
Préstamos | 40000 | |||
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO | 74000 | 86200 | 88800 | 90800 |
EGRESO DE EFECTIVO | ||||
Cuentas por pagar | 47000 | 51000 | 50000 | 52000 |
Gastos de adm. y de ventas | 17000 | 17600 | 18000 | 18400 |
Pago de impuestos | 3080 | 2710 | 3260 | 2870 |
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO | 67080 | 71310 | 71260 | 73270 |
FLUJO NETO ECONÓMICO | 6920 | 14890 | 17540 | 17530 |
Servicio de la deuda | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
FLUJO NETO FINANCIERO | 1920 | 9890 | 12540 | 12530 |